纺织行业遭遇融资难题

　　毛显红是河北一家年销售额几百万元的牛仔服装厂的老板，她的企业目前正准备扩大规模，急需购进一批设备，于是向当地的一家银行贷款，但由于没有能力提供足够的固定资产担保，这一计划只能暂时搁浅。“虽然现在很多银行都声称为中小企业提供相关贷款服务，但条框太多，像我们这样的小企业一般不可能贷到款，况且银行压力也很大，只能想想还有什么其他办法了。”毛显红对记者说。

　　而银行对此的解释是：目前银行对纺织服装企业的授信工作也正在调整，虽然授信权限没有变化，但授信政策的管理力度加大了。通过近一年的风险排查，该行目前重点关注房地产、纺织、两头在外的 IT企业等行业。在授信策略中，纺织行业是在做减法，行业占比从 2005年的 6％左右，下降至目前的3％，减退对象主要是中小纺织服装企业。

　　毛显红的企业还仅仅是在扩大规模方面遇到了融资难题。而从 2007年下半年以来，随着原材料涨价、出口退税率降低、人民币升值、次贷危机、劳动力成本上升等一系列问题的集中出现，更多的生产制造型纺织服装企业几乎同时在周转资金方面感到了压力。

　　在以劳动密集型加工类产业为主的江苏省，情况也不乐观。作为全国纺织服装产业大省的江苏，省内云集了众多纺织服装领军企业和正处于起步阶段的中小纺织服装企业。然而，由于传统的纺织服装业延续了上年不景气的态势，再加上今年的贷款紧缩政策，企业在面对资金问题时也只能是“愁眉难展”。据来自当地银监局的一份报告显示，不仅以往的贷款优惠利率基本取消，大多数银行还对贷款企业加收了一些费用，如 1~3％的承兑汇票敞口承诺费等，实际贷款利率已较前上涨了 30%以上。

　　事实上，一些银行早在 2007年，就已经对纺织服装企业的贷款政策进行了调整。对出口导向型、纺织行业、民营集团企业等授信客户进行拉网式的风险排查。排查结果显示，由于近几年宏观调控力度的持续加重，以及企业生产成本的迅速上升，以出口为导向的低附加值企业，已普遍感到不堪重负、力不从心，基本上已到了亏损边缘。传统的纺织服装产业，特别是贴牌加工企业，由于没有自主品牌，竞争比较激烈，利润率普遍偏低，随着劳动力优势的消失，企业出现亏损。

　　而在湖南，从去年下半年以来，纺织已出现行业利润降低，生存压力加大，除了当地个别政策性银行以外，湖南省的纺织服装企业已很难从银行系统获得贷款。据知情人士介绍，对以民营企业居多的纺织行业，湖南金融系统多年来均持紧缩的贷款政策。在银行系统的贷款企业分类中，纺织行业属于高风险行业，对纺织业贷款一直是严格限制。

　　中小企业贷款难在何处

　　“的确，从 2007年开始，纺织服装行业就感受到了信贷紧缩的压力。”中国纺织工业协会副会长孙瑞哲表示：“由于受宏观调控冲击大，附加值和利润偏低，银行普遍不太愿意为纺织行业继续提供贷款。”

　　对此，银行方面也有自己的苦衷。作为企业，银行也要考虑自己的赢利和资金安全，其特殊的性质决定了其必须实行谨慎的经营原则以规避风险。在给企业贷款时，银行主要考虑企业管理层的经验、诚信、财务方面的状况，经营的策略和模式，从事的事业发展前景以及还款能力等。由于中小企业资信程度低，投资风险大，再加上今年人民币升值、美国次贷危机影响、原材料价格上涨、劳动力成本上升等因素，纺织企业的生存环境十分不利，很多纺织企业的利润空间被一再挤压，大量中小企业难以为继。如此一来，处于“风雪交加”之中的纺织业，自然成为银行心里“设防”的对象。

　　专家对此的解释是，首先，民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。产权单一，企业规模小，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰。此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。其次，中小企业板解决中小企业融资难问题的作用有限。截止目前，仍只能部分地解决高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题，而对于大多数劳动密集型的纺织类中小企业而言，很难通过资本市场来解决自身融资难问题。

　　此外，由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴别这些信息需要花费巨额成本。而中小企业大多处于初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，也不愿按银行的要求提供相关会计信息。这就造成了二者之间的难以沟通。

　　信用担保制度不完善也是中小企业贷款难的一个重要原因。我国中小企业信用担保试点自 1998年开始，长期以来主要以政策性融资担保为主体，民间资本介入较少。由于政策性担保机构无需自负盈亏，追求的是社会效益，不符合担保的高风险性质，银行考虑到一旦出现代偿额过大或集中代偿的情况，担保机构无力代偿，所以不愿意向中小企业贷款。直到 20世纪 90年代中期以来，以所在地区的中小企业为服务对象的担保机构才开始逐渐发展起来。但目前我国中小企业信贷抵押折扣率仍然较高，一定程度上，这也使得规模较小、可抵押物较少的中小企业仍然无法获得足够的信贷资金。

　　多方发力贷款难渐次解决

　　如果以上的几个原因是造成我国中小纺织企业贷款难的客观原因，那么从主观上，我国政府已经意识到这个问题，并从政策方面积极推进中小企业融资难问题的解决。

　　2002年 6月，《中小企业促进法》颁布实施，为中国中小企业确定了基本指导方向，对中小企业融资体系的完善以及中小企业的发展具有深远意义；2006年，中国银监会制定和下发了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，要求银行在市场原则和商业化运作下，全面转变传统的信贷管理模式和文化，适应中小企业贷款业务特点，构建全新的信贷管理理念和机制；2008年 5月，银监会颁布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，试图从民间融资的角度解决中小企业贷款难的问题。

　　与此同时，一些地方银行也推出了一些创新业务，可有效解决当地中小企业融资难题。

　　在义乌，浙江稠州商业银行去年底推出了商位使用权质押业务，为广大商户尤其是外地商户无抵押贷款解决了一大难题；在杭州，杭州银行近期通过参与发行企业债帮助小企业渡过资金难关。作为全国首个小企业集合信托债权基金，首期正式发行的小企业集合信托债权基金规模为 5000万元，债期 2年。专家认为，此举不啻为政府扶持资金资本化的一种创新。

　　此外，一些由行业协会组织的互助性民间担保公司也为中小纺织企业融资提供了便利。如河南省服装行业协会组建的“河南省中部服装业投资担保有限公司”已于今年初开始运行，并成功为多家企业实施担保并谋得贷款；依托行业龙头和广大会员企业成立的福建省纺织服装企业贷款担保公司，也即将开始运行。

　　湖南某服装企业领导向记者表示，他的企业刚刚从一家社会性担保公司获得一笔贷款。他告诉记者，担保公司在对财务报表、营业状况、运营方式、库存结构考核后，采取反担保措施为他们公司向银行贷款，若是在贷款时间内能够按时还清的话，明年公司还能获得更大额度的贷款……

　　小企业有望迎来融资的春天

　　但真正的转机还是发生在今年 7月以后。

　　面对 2008年中国中小企业面临的困境，温家宝总理在广东调研时明确表示，要从信贷、财税、产业政策等方面加大支持力度。

　　小企业的生存困境，开始引起银监会的注意。银监会主席刘明康在银监会 2008年年中工作会议上表示，下半年要密切关注小企业信贷，指导银行业金融机构对小企业风险和信贷情况分门别类摸清情况，革新机制，努力支持符合条件的小企业渡过难关。

　　中国工商银行先行一步。据其副行长王丽丽 8月初在第二届 APEC工商咨询理事会亚太中小企业峰会上表示，工行目前已通过多种方式支持中小企业融资。今年上半年，其新增贷款总量的 69.97％提供给了中小企业，且贷款利息高达16％，超过了8％左右的银行平均贷款利息收入。

　　与此同时，各地方也开始对中小企业融资加以关注。据上海银监局有关人士表示，监管部门一直关注小企业的信贷状况，要求各银行必须保证小企业的信贷规模不受控制。该人士指出，一些银行相应采取措施，专门核算小企业贷款规模，保证增量。

　　也有一些银行采取专门的激励手段，鼓励发展小企业信贷。如建行上海市分行已将小企业业务发展纳入全行 KPI考核指标，按季对高管层进行考核，同时对小企业客户经理实施专项业绩考核和奖惩机制，小企业信贷人员的收入水平、职级晋升等个人利益最终直接与其业绩挂钩。

　　另外，从 9月 16日起，央行下调一年期人民币贷款基准利率 0.27个百分点，这是央行 6年来首度下调贷款利率。看来，中小企业融资难题将在今年年底迎来一个全新的“春天”！（纺织服装周刊）